近日，一位IVD业内人士认为，春节返乡政策的实行，对于核酸检测产品的生产厂商来说，提供了百亿级别的新增市场。对于检测服务提供商来说，有千亿级别的市场增量。
春节临近检测需求大增
1月21日，国家卫健委疾控局监察专员王斌在国务院联防联控机制新闻发布会上表示，春节返乡人员要拿着7日以内的核酸阴性检测证明才能够返乡。同时这些返乡人员回去以后，当地的基层政府要对这些人进行网格化管理。
图丨国家卫健委疾控局监察专员王斌
随后，国务院应对新冠疫情联防联控机制综合组和中央农村工作领导小组办公室发布《冬春季农村地区新冠肺炎疫情防控工作方案》指出，春节返乡人员需持7天内有效新冠病毒核酸检测阴性结果返乡，返乡后实行14天居家健康监测，期间不聚集、不流动，每7天开展一次核酸检测。
方案提出，持核酸检测阴性证明返乡从1月28日春运开始后实施，至3月8日春运结束后截止。
小桔灯网认为，新冠肺炎疫情全球大流行仍在继续，冬季疫情蔓延再次加速。此次新冠疫情影响范围之广、人数之多在近一百年内只有1918年西班牙大流感可以相提并论，称得上真正的全球大流行。核酸检测试剂盒需求只增不减，出口叠加本土双管齐下2021年检测试剂、检测服务参与者业绩有望延续高弹性。
IVD业内人士指出，随着返乡潮逐渐出现，新冠肺炎核酸检测相关产品需求或迎来爆发，与疫情防控相关的体外诊断等防疫用品相关公司的关注度也有望提升。
撬动逾千亿市场增量
考虑到病毒变异方向在增强传播力，海外疫情防控面临的困难以及国内常态化疫情防控的持续需求，2021年核酸检测试剂和检测服务需求量可能只增不减，核酸检测试剂和检测服务参与者的业绩将延续高弹性。
根据此次卫健委发布的方案和新闻发布会上的发言，目前措施实施的对象还是集中在农村地区的返乡人员。预计随着防控力度的加大，以及对春节返乡人员流向的复杂性的进一步考量，后续政策的实施对象可能会扩大到所有返乡人员。该政策的提出和后续落实，对于新冠核酸检测试剂生产企业及提供新冠检测服务的第三方实验室来说提供了重大机遇。
通过对返乡人数和检测次数的估算，结合集采提取试剂和检测试剂的中标价格，同时参考北京、上海、广州、深圳、成都五个典型地区的公立医疗机构和第三方检验实验室的检测服务价格，做出如下测算：核酸检测产品的总规模为150亿-300亿元(按照农村返乡人数与总返乡人数不同而有所浮动)；核酸检测服务的规模约为600亿-1200亿元(按照农村返乡人数与总返乡人数不同而有所浮动)。
核酸检测次数测算：按照方案要求，返乡后每7天开展一次核酸检测，并考虑到回程大概率同样需要核酸检测证明，平均每人次共需测2次核酸。总体核酸检测需求量为6亿次(按农村返乡人数)、12亿次(城区和农村返乡人数)。
核酸检测产品规模测算：核酸检测试剂类主要包括提取类试剂和检测类试剂，提取类试剂价格采用2020年12月23日广东等11省联合集采了新冠核酸检测耗材A类中标平均价格(占总使用量80%)进行测算，平均价格约为10元(样本采集耗材3.8元， 提取试剂价格6元)。检测类试剂按照2020年6月京津冀鲁新冠核酸检测试剂盒集采平均价格进行测算，平均价格为15元。提取和检测一份样本的集采价格为25元，核酸检测产品的总规模为：150 亿元(按农村返乡人数)、300亿元(城区和农村返乡人数)。
核酸检测服务规模测算：核酸检测主要分为公立医疗机构主体、第三方检验实验室主体及疾控中心，而提供个人检测服务的主要是公立医疗机构和第三方检验实验室。在公立医疗机构进行核酸检测的，行当地政府指导价标准；但是在第三方检测机构检测的，执行第三方机构自主定价标准。通过对北京、上海、广州、深圳和成都五个典型地区的政府指导价和第三方检验实验室的服务收费统计，两个渠道的收费价格相差不大，核酸的检测均价在100元进行测算，核酸检测服务的规模约为600亿元(按农村返乡人数)、1200 亿元(城区和农村返乡人数)。
总体来看，这项政策的后续实行，对于核酸检测产品的生产厂商来说，提供了百亿级别的新增市场。对于检测服务提供商来说，有千亿级别的市场增量。
多家公司业绩预增超10倍
数据统计显示，A股56家体外诊断公司中，有36家2020年前三季度净利同比实现正增长，其中，圣湘生物、达安基因、康泰医学等5只个股净利同比增长超1000%。
而在已披露2020年业绩预告的公司中，有26家上市公司业绩预增，其中圣湘生物、达安基因、东方生物、明德生物等四家公司净利润同比增速超1000%，原因均包括海内外市场对新冠检测产品需求提升。
达安基因
预计，2020年归属于上市公司股东的净利润为20亿至22亿元，同比增长2069%至2286%。公司近日披露的投资者关系活动记录表显示，公司检测试剂的日产能从最初5万人份提高到目前的150万人份。截至目前，公司已生产新冠检测试剂盒累计超过1.5亿人份。目前新冠核酸检测试剂等产品仍以国内市场为主，出口销售占比约为20%。
明德生物
明德生物表示，因PCR实验室(基因扩增实验室)建设项目以及其他核酸检测相关产品的销售也大幅增加等因素的推动，公司预计2020年归属于上市公司股东的净利润为4.4亿元-5亿元，同比增长959.58%-1104.07%。公司称，报告期内新增约1500家医疗机构分子用户，极大提升了新冠核酸试剂的品牌效应，报告期内新冠核酸试剂的收入占比约为总营收的60%。
在业绩的带动下，相关上市公司的股价也大幅上涨。2020年初至今，万泰生物、新产业、硕世生物、达安基因、金域医学等10只个股涨幅超100%。其中万泰生物于2020年4月份上市，累计上涨2203%。2021年以来，万泰生物、明德生物、华大基因的涨幅分别为44%、22%和17%。
来源：小桔灯网、中国证券报
